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金沙体育-在线官网 | 资本热烈追捧,IT和互联网巨头纷纷加强人工智能布局

2018-04-03 投资银行部投资经理 白双 阅读


导语:随着大数据及高性能计算等基础设施的完备以及图像识别、语音识别等技术的逐步成熟,人工智能在安防、教育、医疗、金融、驾驶、政务法检、人机交互等众多行业领域的应用开始进入落地阶段。IT和互联网巨头纷纷加强人工智能布局。为确保在人工智能新产业浪潮中保持领先地位,各大IT和互联网巨头近年来纷纷加强布局,在技术研发及重要行业应用领域重金投入。


TMT/AI行业板块


政策、法规、知识

我国高度重视人工智能重大战略意义,重磅产业支持政策不断出台。

2017年7月国务院印发《新一代人工智能发展规划》。《规划》提出六大重点任务:一是构建开放协同的人工智能科技创新体系;二是推进产业智能化升级,打造人工智能创新高地;三是利用人工智能提升公共安全保障能力;四是加强人工智能领域军民融合;五是构建泛在安全高效的智能化基础设施体系;六是前瞻布局重大科技项目,形成以新一代人工智能重大科技项目为核心、统筹当前和未来研发任务布局的人工智能项目群。六大任务也是六个具体实现的抓手,对于后续工作的展开具有现实指导意义。

《规划》中目标到2020年,人工智能总体技术和应用与世界先进水平同步,人工智能产业成为新的重要经济增长点,核心产业规模超过1500亿元,带动相关产业规模超过1万亿元;到2025年,新一代人工智能在智能制造、智能医疗、智慧城市、智能农业、国防建设等领域得到广泛应用,核心产业规模超过4000亿元,相关产业规模超过5万亿元;到2030年,人工智能理论、技术与应用总体达到世界领先水平,形成涵盖核心技术、关键系统、支撑平台和智能应用的完备产业链和高端产业群,人工智能核心产业规模超过1万亿元,带动相关产业规模超过10万亿元。

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2017年3月,人工智能首次被写入了全国政府工作报告。李克强总理在报告中指出,要加快培育壮大新兴产业。全面实施战略性新兴产业发展规划,加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化,做大做强产业集群。

2017年2月,人工智能入选“十三五”新兴产业规划。为贯彻落实《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》,引导全社会资源投向,国家发改委同相关部门组织编制了《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》2016版。与三年前公布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》(2013版)相比较,涉及细分产品和服务增加了接近900项,其中人工智能首次进入了指导目录名单。


热点、趋势、动态

人工智能大时代到来,智能计算芯片需求旺盛颇具投资价值

随着深度学习算法趋于成熟,人工智能技术有了突飞猛进的发展。技术的进步促使多行业领域应用进入落地阶段以及资本的踊跃投入。充分意识到人工智能的重大战略意义,国家的重磅级产业支持政策开始不断出台,人工智能大时代已经到来。根据国务院《新一代人工智能发展规划》2020年我国人工智能产业总规模将达1500亿元,其中智能计算芯片市场规模预计将达100亿元。芯片是我国人工智能产业中较为薄弱的一环,受海外技术限制严重,受益于人工智能产业和国产化安全需求拉动,颇具发展潜力和投资价值。

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CPU是数据中心传统支柱,GPU凭借强大的并行运算能力迅速崛起

CPU作为计算和控制核心,是数据中心的传统支柱,由于内部结构的原因,从运算性能和效率角度考虑并不是计算芯片的最佳选择,未来将更多与其他专用计算芯片搭配使用。GPU内部结构更适合大规模并行计算且通用性强,因此近年来被广泛应用于高性能计算和人工智能计算,但同时也有能耗比较高的缺点。

FPGA:可编程配置灵活,高性能低功耗优势明显

FPGA属于半定制化芯片解决方案,可以通过编程灵活地针对算法修改电路,提前把固定算法的数据流以及执行指令写在硬件里,节约了指令获取和解码时间从而大幅提高效率。测试结果表明FPGA计算速度接近GPU远高于CPU,但能耗远低于CPU和GPU。由于算法实现通过编程进行,不需要专门的电路设计,因此开发成本较低,但FPGA本身需要从专业厂商采购,因此硬件成本相对比较高。

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ASIC神经网络处理器具备优良性能,是智能芯片终极解决方案

神经网络处理器从硬件方向对神经网络结构进行模拟,并对神经元和突触数据在芯片上的传输提供了一系列专门的支持,属于高度定制化智能计算芯片。相比于CPU和GPU,神经网络处理器依靠模拟神经网络突触的海量运算单元,性能达到百倍提升;相比于FPGA,神经网络处理器由于工艺的提升主频大幅提高,性能、功耗比也远远超过FPGA。可以说神经网络处理器芯片是智能计算芯片终极解决方案。华为麒麟970芯片和苹果A11处理器的推出标志着神经网络处理器在移动端已经进入实用化阶段。


投资、并购、重组

人工智能行业应用百花齐放,资本热烈追捧产业巨头纷纷投入

人工智能基础设施及技术成熟催生多领域行业应用。随着大数据及高性能计算等基础设施的完备以及图像识别、语音识别等技术的逐步成熟,人工智能在安防、教育、医疗、金融、驾驶、政务法检、人机交互等众多行业领域的应用开始进入落地阶段。

创投市场热烈追捧人工智能产业。根据CBinsights的统计,2016年550家人工智能初创企业共获得658宗,共50亿美元,投资比2015年增加超过60%。具体来看,仅仅在2016年第四季度,人工智能领域就有173宗投资交易,成为近5年投资较为活跃的一个季度。其中过亿美元的投资有:生命科学初创企业Zymergen获得1.3亿美元B轮融资;计算机视觉初创企业SenseTime获得1.2亿美元B轮融资;面部识别初创企业Face++募集1亿美元C轮投资;以及以色列人工智能公司Voyager Labs获得1亿美元投资。

图表:全球人工智能投资额及投资笔数 

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资料来源:CB insights

IT和互联网巨头纷纷加强人工智能布局。为确保在人工智能新产业浪潮中保持领先地位,各大IT和互联网巨头近年来纷纷加强布局,在技术研发及重要行业应用领域重金投入。

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上市公司研究

中科曙光:城市云积极推进,CPU未来可期

高性能计算龙头,主营业务稳步增长。公司在高端计算机、存储等硬件领域已经成为国内市场主要供应商之一。在高端服务器领域,实现CPU和网络模块的全线升级,进一步增强产品竞争力;在高性能计算领域,获批“地球系统数值模拟装置”的建设以及“E级高性能计算机原型系统研制”项目,显示强大的核心技术竞争力;在存储领域,根据Gatner数据,2016年公司NAS存储产品在中国市场按厂商销售额排名第一位,与业界领先厂商Promise合资成立存储公司,为公司加快布局下一代统一架构存储产品创造有利条件。围绕着硬件服务器,核心技术达到国际先进水平,全年营收稳步增长。

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全面落实“数据中国”战略,城市云快速推进。公司在“数据中国”战略中提出了从硬件设备提供商逐步向领先的数据综合服务商进军的计划。随着Vmware共同研发的Cloudview云计算操作系统的不断升级完善,以“百城百行”为基础,公司推出“城市云品牌连锁”、“智慧城市联合体”等举措,并取得初步成效。截至2016年底,公司已累计建设30个城市云计算中心,初步形成了规模性云数据网络。通过城市云计算中心建设,公司已全面参与了各地政府的智慧城市建设,并形成了一整套智慧城市建设的理论体系和行业应用解决方案,公司已成为在智慧城市、云计算领域具有较强竞争优势的企业。

大力推进CPU设计研发,全面实现IT产品自主可控。参股子公司天津海光获得AMD微处理器Zen架构授权,技术架构全球领先,2017年一季度以Zen架构核心为基础的AMD最新CPU Ryzen发布,性能功耗均全面超越Intel最新i7系列,且价格仅是其三分之一,具有很强竞争力。子公司成都曙光获批先进微处理器国家工程实验室,公司向成都曙光增资6亿元,推动国产CPU研发应用,凸显对CPU设计研发的重视。首款产品预计年内推出,四季度开展国产CPU市场化推广。公司有望在国产CPU企业中脱颖而出,占领核心芯片制高点,前景可期。


科大讯飞:与寒武纪强强联合,AI时代重塑辉煌

AI核心技术持续进步,关键领域国际领先。作为中国智能语音与人工智能产业领导者,公司在语音合成、语音识别、口语评测、自然语言处理、机器翻译、常识推理等多项人工智能核心技术上拥有国际领先的成果,囊括多项国际人工智能大赛的冠军,在认知智能领域,相继获得国际认知智能测试全球第一、国际知识图谱构建大赛核心任务全球第一,改写了全球智能语音与人工智能技术的竞争格局。AI核心技术为公司各产品的市场竞争树立了较高的技术壁垒,为人工智能在产业层面的应用奠定扎实的基础。

教育领域AI率先突破,“平台+赛道”的人工智能战略成果不断显现。公司“平台+赛道”的人工智能战略成果不断显现,平台类业务方面:人工智能开放平台用户规模、开发伙伴数量、交互请求数保持快速增长,智能车载语音、移动互联网和智能硬件等领域的业务规模、用户规模持续上升;在客服、教育、医疗、司法、智慧城市等重点行业的各条赛道上,通过核心技术创新+行业应用数据及行业专家经验的整合,聚焦行业需求持续迭代,应用成果不断显现。其中教育率先突破,讯飞AI教育重要载体智学网增值服务的付费用户快速增长,上半年营收超过3000万元,教育行业营收同比增长57.71%,毛利同比增长105.56%,日益进入收获期。

天使轮投资北京中科寒武纪,与深度学习芯片领头羊强强联合。科大讯飞在天使轮以1000万元购买北京中科寒武纪科技有限公司2.08%股权。寒武纪人工智能计算芯片对讯飞核心算法和应用如虎添翼,与寒武纪强强联合,未来发展潜力值得期待。


来源:谷银基金投研中心

数据援引自:36Kr,Techweb,凤凰科技,华泰证券



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